שוק המניות מורכב ממספר כלים פיננסיים שמאפשרים למשקיעים לפזר את השקעותיהם ולבנות תיק שמתאים למטרותיהם. בואו נצלול למרכיבים המרכזיים של שוק המניות ונבין את תפקידם.
1. מדדים (Indexes)
מהם מדדי שוק המניות?
מדד הוא קבוצה של מניות שמייצגת חלק מסוים מהשוק, ומשמש כמדד לביצועי השוק או מגזר מסוים.
- מדדים נותנים למשקיעים אינדיקציה למצב השוק ומספקים כלי למדידת ביצועי תיק השקעות ביחס לממוצע.
דוגמאות למדדים מובילים:
- ת"א 35 (ישראל):
מדד הכולל את 35 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה בתל אביב. - S&P 500 (ארה"ב):
מדד הכולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארה"ב, והוא אחד המדדים הנצפים ביותר בעולם. - FTSE 100 (בריטניה):
מדד החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של לונדון.
איך מדדים מודדים את ביצועי השוק?
- עלייה או ירידה במדד משקפת את השינויים הממוצעים בערך המניות הכלולות בו.
- לדוגמה: עלייה של 2% במדד S&P 500 מצביעה על ביצועים חיוביים של רוב המניות במדד.
2. מניות (Stocks)
מהן מניות?
מניה מייצגת חלק בבעלות על חברה.
- רכישת מניה מעניקה למשקיע זכויות כלכליות מסוימות, כמו השתתפות ברווחי החברה (דיבידנדים) וזכות הצבעה באסיפות בעלי המניות.
מניות רגילות מול מניות מועדפות:
- מניה רגילה (Common Stock):
- מקנה זכות הצבעה וזכות לקבל דיבידנדים (אם החברה מחלקת).
- בעלי המניות מקבלים תשלום אחרון במקרה של פירוק החברה.
- מניה מועדפת (Preferred Stock):
- מעניקה עדיפות בקבלת דיבידנדים.
- לרוב אינה כוללת זכות הצבעה.
משמעות הבעלות:
- החזקת מניות בחברה אומרת שאתם שותפים להצלחתה או להפסדיה.
- לדוגמה: משקיעים במניות של אפל או נייס נהנים מצמיחה ברווחי החברות לאורך זמן.
3. קרנות סל (ETFs – Exchange-Traded Funds)
מהו ETF?
קרן סל היא סוג של קרן השקעות שעוקבת אחרי מדד, סקטור, או סל נכסים מסוים. ניתן לסחור ב-ETF כמו במניה בבורסה.
יתרונות של ETFs:
- פיזור השקעות:
מאפשרת חשיפה למגוון רחב של מניות ואג"ח באמצעות השקעה בודדת. - עלות נמוכה:
דמי ניהול נמוכים יחסית לקרנות נאמנות. - גמישות מסחרית:
נסחרת במהלך יום המסחר במחירים משתנים.
איך ETFs שונים מקרנות נאמנות?
- ניהול: קרנות נאמנות מנוהלות לרוב באופן אקטיבי, בעוד ETFs מנוהלות באופן פסיבי (עוקבות אחרי מדד).
- מחיר: ETF נסחרת כמו מניה, עם מחירים משתנים לאורך היום, בעוד קרנות נאמנות מתומחרות פעם ביום.
4. אג"ח (Bonds)
מהן אג"ח?
אג"ח הן ניירות ערך המייצגים הלוואה שחברה או ממשלה לוקחת מהמשקיעים, עם התחייבות להחזיר את הקרן בתוספת ריבית.
סוגי אג"ח:
- אג"ח ממשלתיות (Government Bonds):
- מונפקות על ידי ממשלות ונחשבות לבטוחות ביותר.
- לדוגמה: אג"ח ממשלת ישראל.
- אג"ח קונצרניות (Corporate Bonds):
- מונפקות על ידי חברות פרטיות, עם תשואה גבוהה יותר אך גם סיכון גבוה יותר.
תפקיד האג"ח בתיק השקעות:
- הכנסה יציבה: אג"ח מספקות הכנסה קבועה בצורת ריבית.
- פיזור סיכונים: אג"ח הן נכס יציב יחסית שמפחית את תנודתיות התיק.
שוק המניות מורכב ממדדים, מניות, קרנות סל ואג"ח, וכל רכיב תורם לאיזון ויעילות תיק ההשקעות. הבנת תפקידי המרכיבים האלו מאפשרת למשקיעים לפזר סיכונים, לעקוב אחרי ביצועי השוק, ולבנות תיק מותאם למטרות הפיננסיות שלהם.
שיתוף: