תחום הפיננסים המבוזרים (DeFi - Decentralized Finance) משנה את הדרך שבה אנשים מבצעים עסקאות, מלווים כספים ומשקיעים. מדובר במערכת כלכלית שמתפקדת ללא מתווכים מסורתיים כמו בנקים, ובמקום זאת עושה שימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין וחוזים חכמים. בפרק זה נלמד מהו DeFi, איך הוא פועל, מהם היתרונות והדוגמאות לשימושים המרכזיים בו, ומהם הסיכונים שיש לקחת בחשבון.
מהו DeFi?
מערכת פיננסית ללא מתווכים:
- בניגוד למערכת הבנקאית המסורתית שבה מוסדות פיננסיים כמו בנקים מתווכים בעסקאות, DeFi מאפשר ביצוע פעולות ישירות בין משתמשים.
- כל הפעולות מתבצעות על גבי בלוקצ'יין, מה שמבטיח שקיפות ואבטחה.
חוזים חכמים (Smart Contracts):
- תוכנות אוטומטיות שמבצעות תנאים מוסכמים בין שני צדדים ללא צורך במתווך.
- לדוגמה: הלוואה שתינתן באופן אוטומטי לאחר שהבטוחה הועברה.
יתרונות מרכזיים:
- נגישות: כל אחד עם חיבור לאינטרנט וארנק דיגיטלי יכול להשתתף.
- שקיפות: כל העסקאות גלויות וניתנות לאימות על גבי הבלוקצ'יין.
- שליטה אישית: המשתמשים שולטים בכספם, ללא תלות בגורמים חיצוניים.
דוגמאות לאפליקציות DeFi
פלטפורמות מסחר:
- Uniswap:
פלטפורמת מסחר מבוזרת (DEX) שמאפשרת החלפת מטבעות קריפטוגרפיים בצורה אוטומטית וללא מתווכים.
פלטפורמות הלוואות והפקדות:
- Aave:
פלטפורמה שמאפשרת למשתמשים להפקיד כספים ולקבל עליהם תשואה, או ללוות כספים תוך שימוש בנכסים דיגיטליים כבטוחה. - Compound:
מערכת שמאפשרת הלוואות והפקדות עם ריבית שמתעדכנת באופן אוטומטי.
שירותים נוספים:
- Yield Farming:
השקעת מטבעות דיגיטליים בפלטפורמות DeFi תמורת תשואה. - Stablecoins מבוזרים:
מטבעות יציבים שמנוהלים ללא גורם מרכזי, כמו DAI.
הסיכונים בעולם ה-DeFi
פגיעות בחוזים חכמים:
- החוזים החכמים נכתבים בקוד, וכל טעות בקוד יכולה לשמש תוקפים.
- דוגמה: פריצות שגרמו להפסדים של מיליוני דולרים.
תנודתיות בשוק:
- הנכסים הדיגיטליים, במיוחד במרחב ה-DeFi, ידועים בתנודות מחיר חדות שעלולות לגרום להפסדים משמעותיים.
חוסר ודאות רגולטורית:
- בתחום המבוזר אין רגולציה ברורה, מה שעלול להוביל לבעיות משפטיות או חוסר אמון מצד משקיעים.
ניהול עצמי:
- המשתמשים אחראים על אבטחת הארנק הדיגיטלי שלהם. אובדן מפתחות פרטיים או התקפות סייבר עלולים לגרום לאובדן כספים לצמיתות.
DeFi הוא מהפכה בעולם הפיננסים, המציעה גמישות, שקיפות ושליטה אישית, אך גם דורשת הבנה מעמיקה ונכונות להתמודד עם סיכונים. השקעה חכמה ב-DeFi מתחילה בלמידת הפלטפורמות והשירותים הקיימים ובבחינה מדוקדקת של היתרונות והחסרונות לפני כניסה למרחב המבוזר.
שיתוף: