שוק המניות הוא מנגנון מורכב שבו משתתפים רבים פועלים יחד לקנייה ומכירה של ניירות ערך. הבנת פעולתו מאפשרת למשקיעים להשתתף בו בצורה מושכלת ויעילה.
משתתפים מרכזיים בשוק המניות
1. חברות מנפיקות מניות
- תפקידן:
חברות מציעות מניות לציבור בשוק הראשוני (IPOs) כדי לגייס הון לפיתוח עסקיהן.- לדוגמה: טבע הנפיקה מניות לגיוס הון עבור מחקר ופיתוח תרופות חדשות.
2. משקיעים
- משקיעים פרטיים:
אנשים פרטיים שמשקיעים כדי להשיג תשואה לטווח קצר או ארוך. - משקיעים מוסדיים:
גופים כמו קרנות פנסיה, קרנות נאמנות, ובנקים שמשקיעים סכומים גדולים ומשפיעים על שוק המניות.
3. ברוקרים ומתווכי שוק (Market Makers)
- ברוקרים:
מתווכים בין משקיעים לשוק, מספקים גישה לפלטפורמות מסחר וגובים עמלות.- דוגמה: אפליקציות כמו eToro ו-IBI Trade.
- מתווכי שוק:
מספקים נזילות על ידי קנייה ומכירה מתמדת של מניות כדי להבטיח שתמיד יהיה צד שני לעסקה.
מנגנוני מסחר בשוק
1. איך מתבצע המסחר?
- משקיע מגיש הוראת קנייה או הוראת מכירה דרך ברוקר.
- המערכת מוצאת התאמה בין קונה למוכר.
- העסקה מתבצעת במחיר המוסכם.
2. מסחר מסורתי לעומת אלקטרוני
- מסחר מסורתי:
בעבר, המסחר התבצע באופן פיזי בבורסות, כמו רצפת המסחר המפורסמת של NYSE. - מסחר אלקטרוני:
כיום, רוב המסחר מתבצע דרך מערכות מחשוב מתקדמות, שמבצעות עסקאות במהירות גבוהה ובעלות נמוכה.
3. מנגנון התאמת עסקאות
- Matching Engine:
מערכת אלגוריתמית שמשווה בין הוראות קנייה למכירה על בסיס קריטריונים של מחיר וזמן.
קביעת מחירי מניות
היצע וביקוש
- מחירי מניות נקבעים על ידי מפגש בין הקונים (הביקוש) למוכרים (ההיצע).
- אם הביקוש למניה גבוה, המחיר עולה.
- אם ההיצע גדול מהביקוש, המחיר יורד.
גורמים משפיעים על מחירים
- חדשות:
דיווחים על אירועים כמו מיזוגים, תקלות, או שערוריות יכולים לשנות את המחיר באופן מיידי. - דו"חות רווח:
חברות שמציגות רווחים טובים מהצפוי זוכות לעליות במחיר המניה שלהן. - נתונים כלכליים:
נתונים כמו שיעור האבטלה, אינפלציה, וריבית משפיעים על שוק המניות כולו.
שעות פעילות של שוק המניות
- שוקי מניות פועלים בשעות מוגדרות, המשתנות לפי אזור גיאוגרפי:
- NYSE ו-NASDAQ (ארה"ב): 9:30 בבוקר עד 16:00 אחר הצהריים (שעון מזרח).
- הבורסה בתל אביב (TASE):
- ימים א'-ה': 9:00 עד 17:25.
- ימי שישי וחגים: סגור.
- מסחר מחוץ לשעות הפעילות (After-Hours Trading):
חלק מהבורסות מאפשרות מסחר אלקטרוני גם לאחר שעות הפעילות הרגילות, אך התנודתיות והסיכונים עשויים להיות גבוהים יותר.
שוק המניות פועל כמנגנון משומן שמחבר בין חברות, משקיעים, וברוקרים. תהליך קביעת המחירים תלוי בביקוש, היצע, ובגורמים כלכליים חיצוניים. הבנת תפקידי המשתתפים ושעות הפעילות מאפשרת למשקיעים לתכנן את המסחר שלהם בצורה טובה יותר ולהפיק את המקסימום מהשקעותיהם.
שיתוף: