בעולם הפיננסי, השווקים הם המקום שבו הכסף "זז" – משקיעים קונים ומוכרים נכסים שונים כדי להרוויח או לנהל סיכונים. בואו נצלול לעומק אל ארבעה שווקים מרכזיים שכל משקיע צריך להכיר:
שוק המניות: להבין את מחירי המניות
שוק המניות הוא המקום שבו חברות "מוכרות" חלקים מעצמן, הנקראים מניות, לציבור.
מחירי המניות עולים ויורדים בהתאם לשלושה גורמים עיקריים:
ביצועי החברה:
- אם חברה מציגה רווחים חזקים או משיקה מוצר חדש ומצליח, מחיר המניה שלה עשוי לעלות.
- לעומת זאת, אם החברה מתמודדת עם קשיים, כמו ירידה במכירות או פרשיות משפטיות, מחיר המניה עלול לצנוח.
מגמות שוק רחבות:
- כאשר השוק כולו אופטימי (שוק עולה, או Bull Market), מחירי המניות נוטים לעלות.
- בשוק יורד (Bear Market), המשקיעים זהירים יותר, ומחירי המניות יורדים.
תחושות המשקיעים (סנטימנט):
- פחד או אופטימיות של משקיעים יכולים לגרום לתנועות מחירים מהירות, גם אם לא קרה שינוי ממשי בחברה עצמה.
- לדוגמה, שמועות על מיתון יכולות להוריד מחירי מניות, אפילו אם הביצועים העסקיים נשארים טובים.
דוגמה:
אם חברה טכנולוגית כמו אפל משיקה מוצר חדש ומצליח, המשקיעים קונים מניות מתוך ציפייה לרווחים גבוהים יותר – המחיר עולה.
שוק האג"ח: המקום שבו משקיעים מחפשים יציבות
אג"ח הוא למעשה הלוואה: אתם "מלוים" כסף לממשלה או לחברה בתמורה לתשואה קבועה.
מחירי האג"ח ותשואותיהם תלויים בשלושה גורמים מרכזיים:
עקומת התשואות (Yield Curve):
- עקומה זו מראה את הריביות של אג"ח לטווחים שונים. עקומה תלולה עשויה להעיד על צמיחה כלכלית, בעוד שעקומה שטוחה או הפוכה עשויה להזהיר מפני מיתון.
סיכון אשראי:
- אג"ח של ממשלות יציבות נחשבות בטוחות יותר, עם תשואות נמוכות.
- אג"ח של חברות בעלות סיכון גבוה עשויות להציע תשואות גבוהות יותר כדי למשוך משקיעים.
שינויים בריבית:
- כשבנקים מרכזיים מעלים את הריבית, מחירי האג"ח נוטים לרדת, כי אג"ח ישנות מציעות ריביות נמוכות יותר.
דוגמה:
אם בנק ישראל מעלה ריבית, אג"ח ישנות שמציעות ריבית נמוכה פחות אטרקטיביות, ומחירן יורד.
שוק המט"ח (פורקס): להבין את עולם המטבעות
שוק המט"ח הוא המקום שבו סוחרים במטבעות שונים – דולר, יורו, ין ועוד.
שינויים בערך המטבע משפיעים על חברות בינלאומיות, משקיעים פרטיים, וכלכלות שלמות.
גורמים שמשפיעים על ערך המטבע:
- ריבית: מטבעות של מדינות עם ריבית גבוהה יותר נוטים להיות חזקים יותר.
- מדיניות ממשלתית: החלטות כלכליות של ממשלות משפיעות על אמון המשקיעים במטבע.
- יציבות פוליטית: מטבעות של מדינות יציבות יותר נוטים להיות חזקים יותר.
השפעה על השקעות גלובליות:
- כשמטבע נחלש, זה יכול להוזיל את עלויות הייצוא של אותה מדינה ולהשפיע לחיוב על חברות מקומיות.
- מנגד, מטבע חזק יכול לפגוע ברווחי היצואנים.
דוגמה:
אם השקל מתחזק לעומת הדולר, יצואנים ישראלים מרוויחים פחות כאשר הם ממירים את הכנסותיהם בדולרים לשקלים.
שוק הנגזרים: לנהל סיכונים ולהמר על העתיד
נגזרים הם חוזים פיננסיים שמבוססים על נכס בסיסי, כמו מניות, סחורות או מטבעות.
שוק זה מאפשר למשקיעים לנהל סיכונים או לנסות להרוויח מתנודות מחירים.
אופציות:
- חוזים שנותנים למשקיע את הזכות (אבל לא החובה) לקנות או למכור נכס במחיר קבוע בעתיד.
- לדוגמה, אם אתם חושבים שמחיר מניה יעלה, תוכלו לקנות אופציית "קנייה" (Call Option) ולהרוויח אם המחיר באמת יעלה.
חוזים עתידיים (Futures):
- חוזים שמחייבים קנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע במועד עתידי.
- לדוגמה, חקלאי יכול למכור חוזה עתידי על תבואה כדי להבטיח מחיר קבוע, גם אם המחיר בשוק יירד.
דוגמה:
חברת תעופה יכולה להשתמש בחוזים עתידיים כדי לקבע את מחירי הדלק שהיא רוכשת, ולהגן על עצמה מעליות מחירים פתאומיות.
למה זה חשוב לך כמשקיע?
הבנת השווקים הפיננסיים עוזרת לך לבחור איפה להשקיע, איך לנהל סיכונים, ולזהות הזדמנויות.
- רוצים לצמוח? הסתכלו על שוק המניות.
- מחפשים יציבות? אג"ח עשוי להתאים.
- משקיעים גלובליים? שוק המט"ח חיוני לכם.
- רוצים לגדר סיכונים? שוק הנגזרים הוא הכלי שלכם.